سعيد درخشاني نوشته است:
ninja نوشته است:
ninja نوشته است:
پس از تورم لجام گسیخته سال گذشته گروههای مختلف بورسی با تغییرات زمانی مثبت می شوند و به جایگاهشان می رسند!
اول گروه پالایشگاه و سپس با پتروشیمی و بانکی و فلزی و دارویی و معدنی و سیمانی ادامه یافت و آخرسر هم به گروه خودرو رسید.
ظاهرآ قرعه فال این بار به گروه ساختمانی اصابت کرده است و نمادهای این گروه سراسر سبز هستند که احتمالآ تا چند روز آتی رشدشان ادامه خواهد داشت.
تنها گروه جامانده هم گروه روی است که احتمالآ در جند هفته بعد رشدشان را آغاز خواهند کرد.
توجه به روندها و همگام حركت کردن با روندهای بورسی کلید موفقیت در بورس است.

در گروه ساختمان ثمسكن و ثشاهد بیشترین پتانسیل رشد را دارند اینها هر ساله سود خوبی تقسیم میکنند ناو این دو شركت چند برابر قیمت معامله است.
وساخت که در حال حاضر 568 میلیارد تومان ارزش بازار دارد پرتفوی شركتهای بورسیش 464 میلیاردتومان ارزش بازار داردكه از 464 میلیارد تومان مبلغ 290 میلیارد تومان آن مربوط به 9.49% از بانک اقتصاد نوین است.
پرتفوی غیر بورسی وساخت دارای بهای تمام شده 77میلیارد تومان است(هر سهم 1000 ریال)
که بر این اساس 541 میلیارد تومان ناو شركت است البته باید قبول کرد در پرتفوی غیربورسی ارزش سهام قاعدتآ بیشتر از هر سهم 1000 ریال است.
اما میتوان مطمین بود این سهم(وساخت) دارای ناو افسانه ای نیست!
و اگر با شركت همگروه مثل ثشاهد مقایسه گردد که با کمتر از ثلث ناو سهم در حال معامله است باید این سهم را گران بدانیم!
وساخت در مجمع چهار سال گذشته مالی تنها50 تا 70 ریال به ازای هر سهم تقسیم نموده و برای سال مالی جاری تنها 151 ریال سود پیش بینی نموده است!
وساخت دارای سابقه رشد حبابی و سفته سازی در سال 1383 است.
که عاقبت در19-10-1383 به ارزش تعدیل شده تقریبآ دوبرابر قیمت سهم فعلی یعنی 902 تومان رسیده بود که سپس با سقوط همراه شد و الان بعد از 9 سال در وضعیت فعلی است.
وساخت در یکسال گذشته از 197 تومان به 540 تومان فعلی رسیده و فقط در یکسال گذشته 174% رشد را تجربه نموده است.
از این رو بنظر می رسد در گروه ساختمانی دیگر سهام آن بخصوص ثمسكن و ثشاهد که رشد کمتری هم داشته اند دارای پتانسیل بیشتر برای رشد آتی هستند.


سلام بر دكتر عزیز بوركس ..

دكتر جان در محاسبه ان ای وی وساخت با شما موافق نیستم . از ارزش ویژه استفاده کنیم فقط 34 درصد ونوین و یا حداقل 32 درصد ونوین در اختیار وساخت هست . ارزش این 32 درصد روی تابلو میشه 1150 میلیارد و با احتساب بلوک میشه 1500 میلیارد تومن یا هر سهم 1350 تومن .

کرمان که 27 درصدش در اختیار گروه هست ارزش بازار 220 میلیاردی داره و با احتساب قیمت روی تابلو میشه 60 میلیارد اما بهتر میدونم این سهم به زودی به اعداد بالایی میرسه و با احتساب بلوک ارزش فقط کرمان وساخت به ازای هر سهم به 100 تومان خواهد رسید .

پس تا حالا فقط از دو شركت به عدد 1450 تومن رسیده ایم . بدهی شركتهای گروه حدود سیصد میلیارد یا به ازای هر سهم 275 تومن میباشد .

اگر فرض کنیم وساخت فقط همین دو شركت باشد !!! و هیچ دارایی دیگری نداشته باشه ؛ !! ان ای وی وساخت 1174 تومن در شرایط فعلی می باشد ..

در حالیکه وساخت دارای ده ها زیر مجموعه بزرگ که هر کدام در حد یکی از شركتهای فرابورسی ساختمانی هستند می باشد .

سلام و درود بر شما
سهامداران ونوین بدین شرحند
سهامدار/دارنده سهم درصد
شركت سرمايه گذاري ساختمان ايران-سهامي عام-
1 B
9.490
شركت سرمايه گذاري سامانه استراتوس-سهامي عام-
1 B
8.930
شركت ساختماني گروه صنايع بهشهرتهران-سهامي خاص
997 M
8.810
شركت به پخش-سهامي عام-
987 M
8.720
شركت سرمايه گذاري گروه صنايع بهشهرايران-سهامي
832 M
7.350
شركت نوسازي وساختمان تهران-نوسا--سهامي عام-
775 M
6.850
شركت مديريت صنعت قندتوسعه صنايع بهشهر-سهامي عا
637 M
5.620
شركت صنعتي بهپاك-سهامي عام-
593 M
5.240
شركت تامين مسكن نوين-سهامي عام-
427 M
3.770
شركت سرمايه گذاري گروه توسعه ملي-سهامي عام-
418 M
3.690
شركت مهندسي توسعه شهري فراز-سهامي خاص-
323 M
2.850
شركت سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي كشوري-سهامي
314 M
2.770
شركت پشتيبان ايجادساختمان-سهامي خاص-
263 M
2.320
شركت سرمايه گذاري سرآمدصنايع بهشهر-سهامي خاص-
193 M
1.700
صندوق بازنشستگي كشوري
176 M
1.550
وساخت بطور مستقیم فقط مالک 9.49% بانک اقتصاد نوین است که به نرخ امروز می شود 320 میلیارد تومان و هر سهم وساخت از این بابت294 تومان ناو دارد
سهامداران س. توسعه وعمران استان كرمان (كرمان) بدین شرحند:
شركت سرمايه گذاري ساختمان ايران-سهامي عام-
46 M
22.800
شركت تامين مسكن نوين-سهامي عام-
7 M
3.720
شركت گروه استراتوس پارس-سهامي عام-
5 M
2.450
شركت سازمان عمران كرمان-سهامي خاص-
4 M
2.150
شخص حقيقي
3 M
1.360
شركت سرمايه گذاري كاركنان گروه مپنا-سهامي خاص-
2 M
1.170
وساخت بطور مستقیم فقط مالک 22.8% کرمان است که به نرخ امروز می شود 50.2 میلیارد تومان و هر سهم وساخت از این بابت46 تومان ناو دارد
بنابراین هر سهم وساخت از بابت ونوین و کرمان فقط 340 تومان ناو دارد!
چنانچه منظورتان از ارزش ویژه 34% ونوین(در عوض 9.49%) دارایی های مستقیم خود وساخت بعلاوه استخراج دارایی زیرمجموعه ها از سهم ونوین است چنین چیزی صحیح بنظر نمی رسد!
(اگرچه تصور نمیکنم حتی زیرمجموعه ها دارایی 24.5% داشته باشند.)
زیرا ارزش سهام زیرمجموعه یکبار بعنوان زیرمجموعه محاسبه شده است و محاسبه مجدد آن تحت عنوان ارزش ویژه صحیح نیست.
اگر اینطور بود که EPS 151 ریال نبود و سهم 50 ریال تقسیم نمیکرد! و توان خیلی بیشتر از اینها را داشت!
در سال 83 نیز یکبار دیگر ارزش وساخت شبیه همین روش محاسبه می شد و گفته می شد که نتیجه ای جز صعود ناگهانی تا ارزش 2 برابر فعلی و سپس سقوط عجیب تر برای این سهم بهمراه نداشت.
در هر صورت برای محاسبه ناو این سهم یکبار محاسبه دارایی مستقیم و سپس جمع زدن با دارایی زیرمجموعه آنهم در حالی که ارزش زیرمجموعه یکبار برابر ترازنامه و حساب و کتاب در پرتفوی شركتی دیگر دید شده است و به آن نرخ داده اند از لحاظ منطق ریاضی صحیح بنظر نمیرسد.